Ai rivela che la minaccia con la pistola era solo un avvertimento per dimostrare a Conan quanto sarebbe pericoloso confessare la verità a Ran. Per fugare definitivamente i sospetti della ragazza, Ai propone un piano audace: Conan assumerà un prototipo di antidoto per tornare temporaneamente Shinichi, mentre lei si travestirà da Conan per farli apparire contemporaneamente. L'occasione si presenta durante la recita scolastica di Ran; Shinichi si presenta a sorpresa sul palco nel ruolo del cavaliere mascherato, ma il momento romantico viene interrotto da una tragedia reale: uno spettatore tra il pubblico muore improvvisamente avvelenato.